Industrie – Une étude de cas LOYD & Associés

120 salariés
20 M€ CA
Restructuration financière et capitalistique

Suite à une opération par LBO de croissance externe mal auditée et mal valorisée, le Groupe consolide 5M€ de pertes en sus du poids financier de la dette LBO (3M€). Des négociations sont alors ouvertes avec les créanciers bancaires (5,1M€ de dettes) faute de capacité de financement suffisante. LOYD est sollicité pour négocier avec les créanciers, éviter la procédure collective, maintenir le dirigeant et actionnaire en place et sortir le Groupe de l’impasse financière.

• Gel de la dette financière pendant 5 ans par 3 conciliations successives

• Sous l’égide de la solidarité entrepreneuriale, sollicitation d’entrepreneurs et investisseurs locaux aux fins de construire la solution de restructuration financière du Groupe (+ sollicitation d’un partenaire bancaire pour compléter le financement)

• Négociation des conditions d’entrée des investisseurs (obligations simples) et sortie des créanciers

• Abandon des créanciers pour 3,4M€ de dette (67%)

• Apport de 2,6M€ dont 1,6M€ pour solder la dette financière (33%) et 1M€ de New Money pour sécuriser l’exploitation et assurer le développement

• Maintien du dirigeant et actionnaire majoritaire

• Rétablissement des capitaux propres de -4,1M€ à +1,3M€ en 1 an

• Revalorisation du Groupe après désendettement à 13M€